Prévision immédiate de l'inflation alimentaire par prix collectés en ligne — le modèle big data de la Narodowy Bank Polski pour des estimations d'IPC en temps réel

La Narodowy Bank Polski (NBP), la banque centrale polonaise, collecte depuis environ 2010 des prix à haute fréquence extraits des principaux détaillants en ligne, constituant une base de données « eCPI » qui contenait près de 159 millions de prix observés pour environ 640 000 produits fin 2020, atteignant environ 250 millions de prix collectés en ligne selon une mise à jour évaluée par les pairs en 2025. Le département d'analyse économique et de recherche de la NBP utilise ces données pour anticiper (« nowcast ») l'inflation alimentaire avant la publication mensuelle de l'indice officiel des prix à la consommation par l'institut statistique polonais (GUS).

Vérifier si un indice de prix collectés en ligne peut améliorer la précision des prévisions d'inflation alimentaire à court terme par rapport aux modèles de séries temporelles standards, et l'utiliser pour anticiper l'inflation alimentaire avant la publication officielle de l'IPC.

Le document de travail n° 302 de la NBP (Macias & Stelmasiak, 2019) a testé rétrospectivement la méthode par rapport aux modèles de marche aléatoire, de marche aléatoire saisonnière et ARMA/SARMA, sur une fenêtre pseudo-temps réel de janvier 2014 à juin 2018, couvrant 84 groupes élémentaires COICOP et 10 sous-agrégats alimentaires. Une étude de suivi de 2023 dans l'International Journal of Forecasting et une étude de 2025 dans le Journal of Forecasting ont retesté le modèle pendant la pandémie de COVID-19 et le choc des prix alimentaires de 2022 consécutif à l'invasion russe de l'Ukraine.

La combinaison de l'indice de prix collectés en ligne avec des modèles ADL (autorégressifs à retards échelonnés) désagrégés a réduit l'erreur quadratique moyenne de prévision d'environ 27 % par rapport au meilleur modèle ARMA, atteignant environ 30 % lorsque les prévisions étaient combinées — une réduction jugée statistiquement significative par le test de Diebold-Mariano. L'indice collecté en ligne a produit ses plus grands gains de précision pendant les périodes de forte volatilité de la COVID-19 et du choc des prix alimentaires de 2022, avec un bénéfice seulement marginal en période plus calme.

Les publications documentent une amélioration réelle, quantifiée et répliquée indépendamment de la précision des prévisions à court terme pour un indicateur étroit mais pertinent pour la politique monétaire. Elles n'établissent pas que la prévision eCPI ait, à elle seule, modifié une décision de taux d'intérêt spécifique, et la NBP n'a pas publié de version de la série destinée aux citoyens.