M-Pesa – L'argent mobile comme infrastructure d'inclusion financière et numérique

Lancé par Safaricom (détenue majoritairement par Vodafone et le gouvernement kényan) en 2007, M-Pesa permet aux Kényans de déposer, transférer et retirer de l'argent via des portefeuilles mobiles basés sur SMS, sans avoir besoin d'un compte bancaire. Un réseau national d'agents dans les kiosques et commerces gère les dépôts et retraits d'espèces, étendant les services financiers formels à des zones que les banques n'ont jamais atteintes.

Le service visait à mettre les opérations financières de base — épargne, transferts, paiements — à la portée des Kényans sans compte bancaire, en s'appuyant sur les téléphones mobiles qu'ils possédaient déjà.

Safaricom a construit un réseau d'agents pour les opérations en espèces en parallèle du portefeuille SMS, permettant aux utilisateurs de convertir des espèces en solde mobile et inversement dans les kiosques et commerces locaux plutôt qu'en agence bancaire.

Une étude évaluée par des pairs, publiée dans Science (2016) par Tavneet Suri (MIT) et William Jack (Georgetown), a suivi 1 600 ménages kényans pendant plusieurs années et a constaté que l'accès au mobile money augmentait la consommation par habitant et avait fait sortir environ 194 000 ménages — soit environ 2 % de la population du Kenya — de l'extrême pauvreté. L'effet était le plus marqué pour les ménages dirigés par des femmes, porté par une épargne accrue et le passage d'environ 185 000 femmes de l'agriculture de subsistance à des activités commerciales. Le service s'est depuis considérablement développé : Safaricom a déclaré 40 millions d'utilisateurs actifs mensuels de M-Pesa en mars 2026, traitant environ 100 millions de transactions par jour. Le taux global d'inclusion financière du Kenya est passé de 26 % en 2006 à 84,8 % en 2024, et la pénétration du mobile money a atteint 91 % à la mi-2025 — la plus élevée au monde. Le rapport annuel FY2025 de Safaricom a estimé la contribution économique totale de M-Pesa à environ 1 100 milliards de KES (environ 8,5 milliards de dollars US), avec environ 59 % du PIB kényan transitant par la plateforme en 2023.

Des observateurs indépendants notent que certaines estimations de réduction de la pauvreté extrapolent au-delà de l'échantillon d'enquête initial, et que les bénéfices dépendent de réseaux d'agents denses qui restent plus clairsemés dans les zones rurales reculées ; les régulateurs ont également soulevé des préoccupations de protection des consommateurs et de concentration du marché compte tenu de la position dominante de Safaricom. Le modèle a néanmoins été largement reproduit dans plus de 30 pays.