M-Pesa – Dinheiro Móvel como Infraestrutura de Inclusão Financeira e Digital

Lançado pela Safaricom (detida maioritariamente pela Vodafone e pelo Governo do Quénia) em 2007, o M-Pesa permite aos quenianos depositar, transferir e levantar dinheiro através de carteiras móveis baseadas em SMS, sem necessidade de conta bancária. Uma rede nacional de agentes em quiosques e lojas trata dos depósitos e levantamentos, alargando os serviços financeiros formais a zonas que os bancos nunca alcançaram.

O serviço visava colocar as transações financeiras básicas — poupança, transferências, pagamentos — ao alcance dos quenianos sem conta bancária, utilizando os telemóveis que já possuíam.

A Safaricom construiu uma rede de agentes para movimentação de numerário a par da carteira SMS, permitindo aos utilizadores converter dinheiro em saldo móvel e vice-versa em quiosques e lojas locais, em vez de balcões bancários.

Um estudo revisto por pares, publicado na Science (2016) por Tavneet Suri (MIT) e William Jack (Georgetown), acompanhou 1600 agregados familiares quenianos ao longo de vários anos e concluiu que o acesso ao mobile money aumentou o consumo per capita e retirou cerca de 194 000 agregados familiares — cerca de 2% da população do Quénia — da pobreza extrema. O efeito foi mais forte nos agregados chefiados por mulheres, impulsionado por maior poupança e pela transição de cerca de 185 000 mulheres da agricultura de subsistência para negócios próprios. O serviço cresceu enormemente desde então: a Safaricom reportou 40 milhões de utilizadores mensais ativos do M-Pesa até março de 2026, processando cerca de 100 milhões de transações por dia. A taxa global de inclusão financeira do Quénia subiu de 26% em 2006 para 84,8% em 2024, e a penetração do mobile money atingiu 91% em meados de 2025 — a mais elevada do mundo. O relatório anual da Safaricom relativo ao ano fiscal de 2025 estimou o contributo económico total do M-Pesa em cerca de 1,1 biliões de KES (cerca de 8,5 mil milhões de dólares), com aproximadamente 59% do PIB do Quénia a fluir através da plataforma em 2023.

Comentadores independentes assinalam que algumas estimativas de redução da pobreza extrapolam para além da amostra original do inquérito, e que os benefícios dependem de redes densas de agentes que continuam mais ténues nas zonas rurais remotas; os reguladores também têm assinalado preocupações de proteção do consumidor e de concentração de mercado dada a posição dominante da Safaricom. Ainda assim, o modelo foi amplamente replicado em mais de 30 países.