DER/FJ — Fonds Sénégalais d'Entrepreneuriat Rapide pour les Jeunes et les Femmes

La Délégation Générale à l'Entrepreneuriat Rapide des Femmes et des Jeunes (DER/FJ) a été annoncée par la présidence du Sénégal en septembre 2017 et lancée en avril 2018, avec une capitalisation initiale déclarée de 30 milliards de FCFA (environ 50 millions de dollars). Elle propose quatre filières de financement destinées aux entrepreneurs de moins de 40 ans et aux femmes en particulier : micro-subventions pour projets de base, financement lié à l'incubation et à la formation, prises de participation, et prêts à taux réduit (4-5 %) pour des activités économiques regroupées en filières. Son produit le plus distinctif est une ligne de « nanocrédit » numérique de 50 000 à 1 000 000 de FCFA, traitée en environ trois semaines, conçue pour atteindre les entrepreneurs informels et primo-entrepreneurs exclus du crédit bancaire classique, sans exiger de passage en agence pour les petits montants.

En février 2024, la seule ligne de nanocrédit affichait 45 milliards de FCFA décaissés à 160 000 entrepreneurs, avec 32 milliards de FCFA remboursés, un taux de remboursement d'environ 71 % et environ 5 % de défaut formel (0 % rapporté chez les bénéficiaires en situation de handicap). Sur l'ensemble des programmes DER/FJ depuis 2018, l'investissement cumulé atteignait environ 115 milliards de FCFA à cette date, contre 500 000 candidatures demandant au total 520 milliards de FCFA — illustrant une portée substantielle, mais aussi un important déficit de financement au regard de la demande. Un rapport antérieur portant sur la première tranche du programme faisait état de 140 000 candidatures et de 10 milliards de FCFA décaissés à 15 000 entrepreneurs dans les 45 départements, dans les cinq mois suivant le lancement.

Il s'agit de la pratique la moins étayée de ce lot, et il convient de le dire clairement. Tous les chiffres de décaissement et de bénéficiaires disponibles sont auto-déclarés par DER/FJ et repris par la presse locale et régionale; aucune évaluation économétrique indépendante sur la création d'emplois, la survie des entreprises ou les effets de productivité n'a été trouvée. Un commentateur indépendant, cité par le média spécialisé dans les technologies pour le développement ICTworks, a explicitement relevé l'absence de discussion publique sur la manière dont la performance du fonds est suivie, ainsi qu'une inquiétude selon laquelle les décaissements se seraient concentrés dans des zones politiquement favorables à l'approche d'élections. La seule enquête auprès des bénéficiaires trouvée (environ 54 % de 1 000 bénéficiaires de nanocrédit déclarant des gains de revenu mensuel de 10 000 à 30 000 FCFA) a été menée par DER/FJ elle-même auprès de ses propres bénéficiaires, et non par un évaluateur indépendant.