EcoCash — le service d'argent mobile d'Econet qui a dépassé le système bancaire du Zimbabwe

Econet Wireless a lancé EcoCash à Harare en septembre 2011, au lendemain de la crise d'hyperinflation de 2008-2009 au Zimbabwe et des pénuries chroniques de billets de banque qui avaient laissé une grande partie de la population sans accès fiable à des liquidités ou à des comptes bancaires.

EcoCash visait à offrir aux Zimbabwéens une alternative de monnaie mobile aux espèces et à la banque formelle, en utilisant le réseau télécoms d'Econet et un réseau d'agents pour atteindre des zones peu couvertes par les infrastructures bancaires classiques.

La croissance a été rapide : EcoCash a déclaré 270 000 clients actifs dans les huit mois suivant le lancement, et en novembre 2017 comptait 6,7 millions d'utilisateurs enregistrés contre environ 2 millions de titulaires de comptes bancaires classiques dans le pays, soutenue par un réseau qui avait dépassé 9 000 agents.

Une étude de cas universitaire documente qu'au cours de ses six premières années d'exploitation, EcoCash a traité plus de 23 milliards de dollars de transactions — plus que le PIB total du Zimbabwe, d'environ 22 milliards de dollars en 2017 — et qu'elle détenait environ 99,8 % du marché de la monnaie mobile au Zimbabwe. Des enquêtes universitaires indépendantes auprès d'utilisateurs ruraux ont révélé que le réseau d'agents d'EcoCash était la raison la plus citée (88,6 % des répondants dans une étude) pour l'amélioration de l'accès aux services financiers, soutenant les transferts d'argent, l'épargne et les paiements.

Le bilan n'est pas sans frictions : EcoCash a fait l'objet à plusieurs reprises d'interventions de la banque centrale et du gouvernement — notamment des suspensions d'agents et des ordres de plafonnement des transactions lors de crises monétaires et inflationnistes — illustrant la volatilité réglementaire qui peut accompagner une plateforme de monnaie mobile dominée par un seul opérateur dans un environnement monétaire fragile.