Chivo Wallet: el despliegue de pagos digitales del gobierno de El Salvador

Más del 70% de los hogares salvadoreños carecía de cuenta bancaria y alrededor del 90% no utilizaba la banca móvil antes de Chivo. En septiembre de 2021, El Salvador se convirtió en el primer país en convertir el Bitcoin en moneda de curso legal, y el gobierno lanzó Chivo — una billetera digital que admite tanto Bitcoin como dólares estadounidenses, gestionada a través de la entidad estatal Chivo S.A. de C.V. — con un bono de registro de 30 $ (aproximadamente el 1% del ingreso medio anual per cápita), presentado explícitamente como un incentivo a la inclusión financiera.

Economistas de la Universidad de Chicago, Penn State y Yale realizaron una encuesta representativa a nivel nacional a 1.800 hogares salvadoreños en febrero de 2022, combinada con datos de transacciones en blockchain, publicada como NBER Working Paper 29968 y revisada por pares en Science (2023). Encontraron que aproximadamente el 68% de los encuestados conocía Chivo y que cerca de la mitad de los hogares a nivel nacional la había descargado, pero solo alrededor del 5% de todas las ventas de la economía se pagaron en Bitcoin a través de Chivo, y el 88% de las empresas que recibieron Bitcoin lo convirtieron a dólares de inmediato. Más del 60% de los primeros usuarios no realizaron más transacciones una vez gastado el bono inicial de 30 $, y la adopción se estancó desde principios de 2022.

Los autores del estudio revisado por pares describen la adopción del Bitcoin como "baja, concentrada y decreciente en el tiempo", señalando las preocupaciones sobre privacidad como la principal barrera reportada para el uso continuado — aunque casi la mitad de los hogares previamente no bancarizados sí obtuvieron, como mínimo, una cuenta de pagos digitales funcional. Este es un caso en el que la inclusión financiera digital tuvo un éxito parcial (amplio acceso inicial a cuentas para hogares no bancarizados) pero la adopción transaccional sostenida en gran medida no se materializó — un ejemplo cautelar honesto y bien fundamentado, en lugar de una historia de éxito incuestionable. Los términos del contrato entre el gobierno y su proveedor técnico inicial (Athena Bitcoin, al que se pagaron 4,7 millones $) no se hicieron públicos, y no se localizó ningún estudio de seguimiento independiente con un rigor comparable más allá de la instantánea de febrero de 2022.