Chivo Wallet : le déploiement des paiements numériques publics au Salvador

Plus de 70% des foyers salvadoriens n'avaient pas de compte bancaire et environ 90% n'utilisaient pas la banque mobile avant Chivo. En septembre 2021, le Salvador est devenu le premier pays à faire du Bitcoin une monnaie ayant cours légal, et le gouvernement a lancé Chivo — un portefeuille numérique prenant en charge à la fois le Bitcoin et le dollar américain, exploité par l'entité publique Chivo S.A. de C.V. — avec un bonus d'inscription de 30 $ (environ 1% du revenu annuel moyen par habitant), explicitement présenté comme une incitation à l'inclusion financière.

Des économistes de l'Université de Chicago, de Penn State et de Yale ont mené une enquête représentative à l'échelle nationale auprès de 1 800 foyers salvadoriens en février 2022, combinée à des données de transactions blockchain, publiée sous forme de NBER Working Paper 29968 et évaluée par les pairs dans Science (2023). Ils ont constaté qu'environ 68% des répondants connaissaient Chivo et qu'environ la moitié des foyers à l'échelle nationale l'avaient téléchargée, mais que seulement environ 5% de l'ensemble des ventes de l'économie étaient payées en Bitcoin via Chivo, et que 88% des entreprises ayant reçu du Bitcoin le convertissaient immédiatement en dollars. Plus de 60% des premiers utilisateurs n'ont effectué aucune transaction supplémentaire une fois leur bonus initial de 30 $ dépensé, et l'adoption a stagné dès le début de 2022.

Les auteurs de l'étude évaluée par les pairs décrivent l'adoption du Bitcoin comme « faible, concentrée et en baisse dans le temps », citant les préoccupations liées à la vie privée comme principal obstacle rapporté à une utilisation continue — même si près de la moitié des foyers auparavant non bancarisés ont, au minimum, obtenu un compte de paiement numérique fonctionnel. Il s'agit d'un cas où l'inclusion financière numérique a partiellement réussi (large accès initial à un compte pour les foyers non bancarisés) mais où l'adoption transactionnelle durable ne s'est en grande partie pas concrétisée — un exemple d'avertissement honnête et bien documenté plutôt qu'une réussite sans réserve. Les termes du contrat entre le gouvernement et son prestataire technique initial (Athena Bitcoin, payé 4,7 millions $) n'ont pas été rendus publics, et aucune étude de suivi indépendante d'une rigueur comparable au-delà de l'instantané de février 2022 n'a été trouvée.