Chivo Wallet: O Lançamento de Pagamentos Digitais do Governo de El Salvador

Mais de 70% dos agregados familiares salvadorenhos não tinham conta bancária e cerca de 90% não utilizavam banca móvel antes da Chivo. Em setembro de 2021, El Salvador tornou-se o primeiro país a adotar a Bitcoin como moeda de curso legal, e o governo lançou a Chivo — uma carteira digital que suporta tanto Bitcoin como dólares americanos, operada através da entidade estatal Chivo S.A. de C.V. — com um bónus de adesão de $30 (cerca de 1% do rendimento médio per capita anual), explicitamente apresentado como um incentivo à inclusão financeira.

Economistas da Universidade de Chicago, da Penn State e de Yale realizaram um inquérito representativo a nível nacional a 1.800 agregados familiares salvadorenhos em fevereiro de 2022, combinado com dados de transações em blockchain, publicado como NBER Working Paper 29968 e revisto por pares na revista Science (2023). Concluíram que cerca de 68% dos inquiridos conheciam a Chivo e que aproximadamente metade dos agregados familiares a nível nacional a tinham descarregado, mas apenas cerca de 5% de todas as vendas na economia foram pagas em Bitcoin através da Chivo, e 88% das empresas que receberam Bitcoin converteram-no imediatamente em dólares. Mais de 60% dos primeiros utilizadores não realizaram mais transações depois de gasto o bónus inicial de $30, e a adoção estagnou a partir do início de 2022.

Os autores do estudo revisto por pares descrevem a adoção da Bitcoin como "baixa, concentrada e decrescente ao longo do tempo", apontando as preocupações com a privacidade como a principal barreira reportada à utilização continuada — ainda que quase metade dos agregados familiares anteriormente sem conta bancária tenha, no mínimo, obtido uma conta de pagamentos digitais funcional. Este é um caso em que a inclusão financeira digital teve um sucesso parcial (amplo acesso inicial a contas para agregados familiares sem conta bancária), mas a adoção transacional sustentada praticamente não se concretizou — um exemplo cautelar honesto e bem fundamentado, em vez de uma história de sucesso inequívoco. Os termos contratuais entre o governo e o seu fornecedor técnico inicial (Athena Bitcoin, pago $4,7 milhões) não foram tornados públicos, e não foi encontrado nenhum estudo de seguimento independente com rigor comparável para além do registo de fevereiro de 2022.