Teaching Entrepreneurship — el ensayo de formación empresarial en los bancos comunales de FINCA Perú

FINCA Perú gestiona un programa de bancos comunales de microfinanzas para microempresarias pobres, en su mayoría mujeres, en Lima y la región de Ayacucho, organizado en torno a reuniones semanales obligatorias de crédito de grupos de préstamo preexistentes.

Los investigadores Dean Karlan y Martín Valdivia añadieron un currículo de habilidades empresariales —contabilidad, gestión de flujo de caja, marketing y fijación de precios— para probar si la capacitación empresarial genérica integrada en la microfinanza mejora los resultados para las clientas y para la institución crediticia.

Entre 2002 y 2005, el equipo asignó aleatoriamente 239 bancos comunales (4591 clientas) a tres grupos —104 bancos con asistencia obligatoria a la capacitación, 34 con asistencia voluntaria y 101 bancos de comparación que siguieron recibiendo solo servicios de crédito y ahorro—, publicando los resultados en la Review of Economics and Statistics (2011).

En los meses inmediatamente posteriores a la capacitación, las clientas tratadas reportaron ventas aproximadamente un 15% más altas que el grupo de comparación y llevaron mejores registros del negocio, pero durante todo el período del estudio los investigadores encontraron poco o ningún cambio duradero en los ingresos, las ganancias o el empleo del negocio. Las clientas capacitadas tuvieron tasas de reembolso de préstamos alrededor de tres puntos porcentuales más altas y una probabilidad de abandono cuatro puntos porcentuales menor, un efecto de retención que los investigadores calcularon que valía más para FINCA que el costo de la capacitación.

Los autores presentan este estudio como una prueba rigurosa, aleatorizada y revisada por pares que no encontró el efecto de crecimiento que estaba diseñada para detectar del lado de la emprendedora, un contrapeso útil frente a la idea de que las intervenciones de mejora de gestión aumentan automáticamente el desempeño de las pymes, mostrando que los beneficios institucionales y los del cliente pueden divergir.